今回は、個人的な好みの国内ETFについてコメントします。
あくまでも、独断と偏見からの視点です。
銘柄推奨ではありませんので、悪しからず。
株式、投資信託、ETFなどの有価証券は、値上がりが魅力ですが、配当も捨てがたいものがあります。特に配当を意識したETFを紹介したいと思います。
それでは、対象の2銘柄についてです。
J-REITと高配当株のETFなのですが、
1つ目のポイントとして、どちらも分配金（配当）が年4回あります。一般的な株式の場合、年2回配当が多いのですが、（例外もあります）こちらは、4回なので不要な売買をせずに済みます。また、双方のETFの決算月が異なるため、仮に両方を保有すると、年間8回の分配金（配当）の確保が可能となります。
2つ目のポイントとして、分配金利回り（配当利回り）も、相対的に魅力的な水準にあることです。共に4％近い水準となっています。（2023年8月末基準の月報：J-REITが3.9％、高配当株が4.0％です）尚、あくまでも、年間分配金に対する年率の利回りです。また、今後、変動する可能性があります。
3つめのポイントとしては、代表的なJ-REITや高配当株を組入れたETFですから、これらに投資することだけで、ある程度、そのアセットクラス（投資対象）をカバーできます。お好みで個別銘柄への追加投資も検討できると思いますが、ひとつだけ選ぶとすると、これらも投資候補になり得ると感じています。
また、インカム（配当収入）を得たい地域金融機関も投資対象にしているようですね。
それでは、個別の紹介をしていましょう。
【1343 NF・J-REIT ETF】
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 東証ＲＥＩＴ指数連動型上場投信（1343） | NEXT FUNDS
野村アセットマネジメントの組成したJ-REITを組入れたETFです。
組入れ銘柄数は60銘柄、2月／5月／8月／11月の各10日が決算日となり、配当の権利が生じます。
組み入れ銘柄は、上位からの組み入れ比率は、
日本ビルファンド（オフィス）：6.6％
ジャパンリアルエステイト（オフィス）：5.7％
野村不動産マスターファンド（複合型）：5.1％
日本プロロジスリート（物流施設）：4.7％
日本都市ファンド（総合型）：4.3％
（以下省略）
と時価総額に応じた代表的なJ-REITが組入れられています。
ETF及びJ-REITは、株式と同様、価格変動リスクが伴います。このETFは、特に国内金利動向に敏感に反応するのが特徴です。昨年の日本銀行の金融政策の際は、ゼロ金利解除の報から、急落した経緯もあります。
基本的に、急激な金利上昇は、リートにとってマイナス要因となります。緩やかなインフレの際は、リートの賃料も上昇傾向となり、多少の金利上昇をカバーできる面もあるのですが、あまりに急激な上昇は、リートの価格下落につながります。
因みに分配金（10口あたり）は、
2023年8月：183円
2023年5月：196円
2023年2月：179円
2022年11月：188円
です。
因みに2023年9月26日現在、2,006.5円で、10株単位で投資できますから、20,000円強で一単位保有できることになりますね。10口あたりに換算すると、20,000円強で年間、700円強の分配実績となります。
配当利回りは、年率3.9％（2023年8月末基準）です。
基本的に投資しているJ-REITの分配金を原資に分配しますから、一部の投資信託のような過分配ということはありません。但し、投資先の分配金が減少した際には、こちらのETFの分配金も減少する可能性はあります。
【1489 NF・日経高配当50ETF】
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 日経平均高配当株５０指数連動型上場投信（1489） | NEXT FUNDS
こちらも野村アセットの組成した日経高配当50指数に連動したETFです。
組入れ銘柄数は50銘柄、1月／4月／7月／10月の各7日が決算日となり、配当の権利が生じます。
組み入れ銘柄は、高配当株で上位からの組入れ比率は
川崎汽船：4.6％
商船三井：3.7％
日本製鉄：3.7％
INPEX：3.5％
ソフトバンク：3.3％
三菱UFJFG：3.2％
（以下省略）
となっています。
前回ブログで紹介したPBRの1倍割れ銘柄の組入れも多い印象です。
海運、鉄鋼、銀行、保険などの業種が上位を占めています。
前述のREITのETF同様、個別銘柄を探す手間が省けます。
因みに分配金（1口あたり）は、
2023年7月：104円
2023年4月：966円
2023年1月：145円
2022年10月：940円
こちらのETFも高配当銘柄を組入れていますから、各銘柄が業績悪化で減配や無配になると、分配金の下落要因となります。
因みに2023年9月26日現在、60,350円で、1株単位で投資できますから、60,000円強で一単位保有できることになりますね。年間、2,000円強の分配実績となります。
バリュー株が上昇した2023年春以降、こちらのETFも上昇しました。
最近は、やや不安定な値動きをしています。
個人的には、今後も東証のPBR改善スタンスや来年から始まる新NISA前の買い需要が下支えになってくるようにも思っています。
どちらのETFも同様ですが、値動きが相応にあります。
私の場合、ずっと保有し続けるというよりは、下がった際に買い増しを行い、含み益になった際に、一部、利益確定をする戦術で対処しています。時に想定以上に下落することもありますが、無理のない範囲で買い増しを行い、簿価（取得価格）を下げるようにしています。
また、最近、上場したばかりで、評価がまだ定まりませんが、アクティブETFと呼ばれるETFの中には、PBR1倍割れを狙った「PBR１倍割れ解消推進ETF（2080）」や高配当銘柄を適宜入れ替えできる「NEXT FUNDS 日本高配当株アクティブ上場投信（2084）」なども興味深いETFだと感じています。日経平均株価やTOPIXに連動するETF以外も賑やかになってきました。但し、ETF投資には、流動性は欠かせませんので、売買代金や売買高のチェックは、怠らないようにしたいものです。
言わずもがなですが、今回のブログの趣旨は、このような銘柄があるという趣旨で、推奨している訳ではありません。
いつもながら、投資は自己責任ということをご承知ください。
次回は、「私のお気に入りの株主優待」の予定です。
当ブログは、毎週金曜日に更新予定です。
いつもながら、投資に際しましては、自己責任でお願いします。
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